13亿订单待交付 人形机器人第一股产能够不够

　　最近人形机器人圈有个热议话题：被称为“人形机器人第一股”的优必选，2025年一口气揽下13亿Walker系列机器人订单，可早前它月产能才40台，这么多订单到底能不能按时交付，成了不少人心里的疑问。

　　要弄明白交付能力，得先搞清楚这13亿订单的含金量。和早年行业里满天飞的“意向单”不同，优必选这13亿订单全是实打实的落地项目，80%都来自东风、顺丰、比亚迪这类真要机器人干活的企业。比如东风一次性订了300台Walker S2，用来给汽车总装线搬物料；顺丰的150台机器人直接进驻中转场分拣包裹；就连江西九江也砸1.43亿，采购200台机器人建数据采集与训练中心，让它们干车间零件搬运和成品质检的活儿 。

　　这些订单能落地，核心是机器人的性价比和实用性跟上了。Walker S2的成本降到了50万一台，比早期样品便宜一半，而且一台机器人能顶替3个工人的工作量，不用加班还能保证操作零失误，算下来企业1年就能回本。更关键的是，这款机器人有41个高性能伺服关节，手眼协调能力能精准抓取复杂零件，还自带自主换电技术，不用人工干预就能补能，完全适配现有工业场景，不用企业额外改造场地。

　　再看大家最关心的产能问题，“月产40台”其实是优必选早期小批量试产的数字，现在产能早就完成了爬坡。到2025年11月中旬，优必选工业人形机器人的月产能已经提升到300台，今年的交付目标也定在了500台 。这个爬坡速度不算慢，但要应对明年近5000台的交付需求，月产能还得再往上提，这就考验供应链的硬实力了。

　　人形机器人的量产，核心卡在关节电机、减速器、高精度传感器这些零部件上，这些零件的供货和精度直接决定整机量产效率。好在国内供应链已经跟着动起来了：给机器人供关节电机的卧龙电驱，11月订单涨了40%，还专门扩了产线；做关节材料的上纬新材，产能利用率干到95%，订单排到了2026年第一季度；金力永磁的高端磁体，更是被优必选锁定了2026年的独家供货。

　　国产核心部件的技术突破，也给产能爬坡加了buff。以前六维力传感器这类核心部件依赖进口，现在柯力传感的同款产品精度突破0.01N，国产化成本还降了40%；绿的谐波的谐波减速器精度达到±1弧分，打破了日本企业的垄断，成本也砍了一半。这些关键零件不再是“卡脖子”的短板，整机量产的底气自然就足了。

　　优必选自己也没闲着，为了保障交付，11月25日它公告配售港股筹了31亿港元，其中75%的资金都要用来整合上下游供应链，要么收购供应链企业，要么和合作伙伴成立合营公司，就是要把核心零件的供货牢牢攥在自己手里，避免因为单一零件断货耽误交付 。而且从实际应用数据来看，Walker S2在实验室的日均故障率只有0.3%，针对工业环境的粉尘和噪音问题，企业也在加装防尘罩、优化传感器抗干扰能力，实际作业稳定性还在持续提升。

　　不过也不能忽视行业共性的交付隐忧。人形机器人毕竟是精密制造的集合体，从百台级产能迈向千台级，需要打磨工艺、协调供应链，这不是一蹴而就的事。比如特斯拉Optimus还在依赖手工组装，马斯克都公开承认年产5000台的目标落后，实际产量只有数百台；国内整机厂的核心零部件采购也还在千台量级，单笔500台订单就需要上万个零件，产业链协同效率还有提升空间。

　　而且从订单结构来看，虽然优必选的订单大多来自工业场景，但目前人形机器人在工业环境的作业效率只有人类的30%，优必选的目标是2026年提升到60%，如果效率跟不上，企业可能会延缓复购节奏，间接影响后续订单的交付优先级。

　　其实优必选的产能爬坡，也是国产人形机器人产业从技术突破到商业化落地的缩影。以前行业靠概念炒热度，现在有了实打实的订单；以前核心部件依赖进口，现在国产化替代加速；以前产能是个位数，现在能稳定到百台级。这13亿订单能不能按时交付，不只是一家企业的考题，更是整个国产人形机器人产业走向规模化的试金石。

　　目前来看，优必选的交付路径是清晰的，供应链和技术储备也在往利好方向走，但要彻底解决交付难题，还需要时间和产业生态的协同。毕竟从实验室到量产线，从来都不是一条坦途。

　　最后想问问大家，你觉得人形机器人企业要突破交付瓶颈，是先攻克核心技术还是先整合供应链？你看好这类机器人在工业场景的规模化落地吗？