存储芯片风暴来袭！这些公司已手握万亿订单

　　根据近期行业信息，全球存储芯片市场正经历由AI算力需求驱动的强劲周期，部分产业链公司的业务能见度已延伸至2026年甚至更晚。以下是相关公司情况的梳理：

　　产业链核心环节公司动态

　　1. 存储芯片原厂：产能已被长期预订

　　SK海力士：公司CEO在2025年第三季度业绩发布会上透露，其2026年所有存储芯片产能已实现“全额预售”，其中用于AI服务器的高端产品订单占比超过60%。

　　美光科技：据行业分析，其2026年全部的HBM产能已被预订一空。公司在2025年第三季度的营收创下历史新高。

　　2. 半导体设备与测试公司：订单饱满，产能扩张

　　长川科技：作为半导体测试设备提供商，公司累计在手订单达120亿元，订单能见度已延伸到2026年。其客户包括三星、美光等国际巨头。

　　北方华创：作为国内半导体设备龙头，其市值在近期市场行情中创下历史新高。

　　3. 存储模组与分销厂商：受益于涨价与渠道优势

　　威刚：全球第二大存储模组厂。其董事长表示，DRAM、NAND闪存等四大存储类别全面缺货涨价的局面在其30余年从业生涯中“前所未见”。公司在2025年6月的营收攀上逾15年来的单月新高。

　　香农芯创：作为SK海力士等品牌的分销商，其股价在年内因存储行情出现显著上涨。不过，其2025年前三季度财报呈现“增收不增利”的状态。

　　行业核心驱动力：AI需求引发的结构性短缺

　　当前市场供不应求的局面，核心源于AI算力需求的爆发式增长，这改变了传统的供需结构：

　　需求激增：一台AI服务器对DRAM的需求是普通服务器的8倍。OpenAI、微软、谷歌等全球科技巨头的AI基础设施计划，产生了海量的存储需求。

　　供应倾斜：三星、SK海力士、美光等主要制造商将更多产线转向生产利润率更高的HBM（高带宽内存）和DDR5等高端产品，导致用于消费电子（如PC、手机）的传统存储芯片产能被挤压。

　　价格飙升：供需失衡导致存储芯片价格大幅上涨。有市场数据显示，部分消费级内存条价格在短期内涨幅高达268%。三大原厂曾暂停报价，加剧市场紧张。

　　需要了解的风险与挑战

　　尽管行业景气度高企，但以下风险值得关注：

　　强周期属性：存储芯片行业具有显著的周期性，当前由AI驱动的超级周期未来可能随需求变化而转向。

　　产能扩张后的风险：制造商基于当前高价扩大产能，但建设周期长达数年。若未来需求不及预期，可能重演过去“产能过剩、价格暴跌”的局面。

　　供应链不确定性：全球半导体设备短缺可能制约产能释放节奏，同时地缘政治因素也给供应链带来不确定性。

　　 总结与未来展望

　　综合来看，以SK海力士、美光为代表的存储原厂，以及长川科技等关键设备供应商，已通过长期订单锁定了未来一段时间的业绩。这场“存储风暴”的根源在于AI算力需求与传统消费电子需求对有限产能的争夺，形成了结构性的短缺。

　　行业普遍预计，存储芯片的供应紧张格局至少将持续至2026年。长期而言，行业的未来将取决于AI需求的持续力度、全球产能的扩张节奏以及技术迭代的速

　　希望以上内容能让你了解存储芯片发展情况