布局2026，机构看好的四大赛道（附股）

　　面对即将到来的2026年，股海结合宏观经济趋势、政策导向、技术演进及市场需求，梳理了机构普遍关注的四大高景气赛道、核心逻辑及部分值得关注的公司（仅供参考，不构成投资建议）：

　　一、人工智能（AI）与应用落地

　　核心逻辑：

　　1. 技术迭代加速：大模型向多模态、轻量化、行业专用方向发展，推理成本下降推动商业化落地。

　　2. 政策支持：全球主要国家将AI列为战略技术，中国推出“人工智能+”行动，算力基础设施持续投入。

　　3. 应用爆发：AI向教育、医疗、金融、制造等领域渗透，具身智能、AI Agent、内容生成等场景打开增长空间。

　　4. 国产替代：在算力芯片、框架、行业解决方案等环节，国内企业迎来发展机遇。

　　值得关注的公司：

　　· 算力基础设施：寒武纪（AI芯片）、海光信息（国产GPU）、中科曙光（服务器/液冷）。

　　· 大模型与平台：科大讯飞（教育/医疗AI）、商汤科技（视觉大模型）、拓尔思（政务/媒体AI）。

　　· 应用场景：金山办公（AI+办公）、虹软科技（AI视觉）、创业慧康（医疗AI）。

　　二、新能源与绿色科技（储能、氢能）

　　核心逻辑：

　　1. 能源转型刚性需求：全球碳中和目标驱动风电、光伏装机量增长，储能成为电网稳定关键。

　　2. 成本下降与技术突破：锂电储能成本持续降低，氢能电解槽、燃料电池技术进步推动商业化。

　　3. 政策加码：中国新型储能发展规划、欧盟绿色协议等提供长期支持。

　　4. 电网升级：智能电网、虚拟电厂、光储充一体化等新模式兴起。

　　值得关注的公司：

　　· 储能系统：宁德时代（储能电池）、阳光电源（光储一体化）、科华数据（储能PCS）。

　　· 氢能产业链：亿华通（燃料电池）、华光环能（制氢装备）、冰轮环境（氢能装备）。

　　· 电网智能化：国电南瑞（电网自动化）、朗新科技（虚拟电厂平台）。

　　三、高端制造与自主可控（半导体、工业母机）

　　核心逻辑：

　　1. 供应链安全：全球科技竞争加剧，半导体、高端装备等关键环节国产替代紧迫性提升。

　　2. 技术突破窗口期：成熟制程芯片、EDA工具、材料设备等环节国内企业逐步突破。

　　3. 产业升级需求：制造业向自动化、数字化升级，带动机床、机器人、工业软件需求。

　　4. 政策聚焦：中国“制造强国”战略、专项基金支持核心技术攻关。

　　值得关注的公司：

　　· 半导体设备/材料：北方华创（刻蚀/薄膜设备）、中微公司（刻蚀设备）、沪硅产业（硅片）。

　　· 工业母机：科德数控（五轴数控机床）、汇川技术（工控自动化）。

　　· 工业软件：中望软件（CAD/CAM）、宝信软件（工业互联网平台）。

　　四、生物科技与创新药（老龄化、技术迭代）

　　核心逻辑：

　　1. 人口结构变化：全球老龄化加速，慢性病、肿瘤等疾病诊疗需求持续增长。

　　2. 技术革命：ADC（抗体偶联药物）、细胞基因治疗（CGT）、GLP-1药物等新疗法打开市场空间。

　　3. 政策优化：中国药监局加速创新药审评，医保谈判逐步体现产品价值。

　　4. 出海加速：国内创新药企通过海外授权（License-out）进入全球市场。

　　值得关注的公司：

　　· 创新药企：恒瑞医药（ADC/肿瘤管线）、百济神州（国际化创新药）、信达生物（生物类似药+创新药）。

　　· 医疗器械：迈瑞医疗（生命信息支持）、联影医疗（高端影像设备）。

　　· CXO（研发外包）：药明康德（全产业链服务）、康龙化成（临床前研究）。

　　风险提示与建议

　　1. 宏观风险：地缘政治、经济周期波动可能影响行业进度。

　　2. 技术迭代：部分赛道技术路线尚未完全确定（如氢能、AI算力架构）。

　　3. 估值考量：高景气赛道估值普遍较高，需结合业绩兑现能力筛选。

　　4. 分散配置：建议在赛道内关注龙头公司及具备技术壁垒的细分领域隐形冠军。

　　以上内容基于公开资料及行业趋势分析，不构成直接投资建议。投资前请深入调研，结合自身风险承受能力独立决策。