近日，微软与Meta在最新财报中均表示，AI算力供应紧张态势贯穿2026年。两家公司四季度资本支出均高于市场预期:微软为375亿美元，Meta为221.37亿美元。同时，Meta将2026年全年资本支出预期上调至1250亿美元，同比增长73%。

　　国内近期CPO 产业链头部公司也纷纷披露亮眼业绩预告，验证了 AI 算力需求爆发下的行业增长逻辑。

　　本文梳理CPO方向，年业绩预告大增的18家人气核心公司如下，

　　1、仕佳光子

　　核心看点：光芯片IDM厂商，CPO上游核心。

　　年报业绩（预告）：预计净利润约3.42亿元，同比增长425.95%。

　　2、新易盛

　　核心看点：高速光模块龙头，800G主力供应商，CPO技术积极布局。

　　年报业绩（预告）：机构预测净利润88-95亿元，同比增长305%-338%。

　　3、联特科技

　　核心看点：高速光模块供应商，具备硅光能力。

　　年报业绩（预告）：预计净利润0.85-1.15亿元，同比增长221%-334%。

　　4、长芯博创

　　核心看点：光通信芯片设计企业。

　　年报业绩（预告）：预计净利润3.2-3.7亿元，同比增长344.01%-413.39%。

　　5、天孚通信

　　核心看点：光器件/光引擎龙头，CPO上游关键供应商。

　　年报业绩（预告）：预计净利润18.81-21.5亿元，同比增长40%-60%。

　　6、光库科技

　　核心看点：为CPO提供铌酸锂调制器等关键器件。

　　年报业绩（预告）：预计净利润1.69-1.82亿元，同比增长152%-172%。

　　7、中际旭创

　　核心看点：全球光模块绝对龙头，CPO技术领先。

　　年报业绩（预告）：机构预测净利润约102.22亿元，同比增长97.65%。

　　8、东田微

　　核心看点：光通信光学元件供应商。

　　年报业绩（预告）：预计净利润0.96-1.1亿元，同比增长71.98%-97.06%。

　　9、杰普特

　　核心看点：激光器供应商，其技术在光通信封装中有应用。

　　年报业绩（预告）：预计净利润2.62-3.09亿元，同比增长97.69%-132.88%。

　　10、华光新材

　　核心看点：其液冷业务受益于CPO等高功耗算力散热需求。

　　年报业绩（预告）：预计净利润1.65-1.95亿元，同比增长104.67%-141.88%。

　　11、协创数据

　　核心看点：智能算力与存储设备商，是CPO技术的下游应用方。

　　年报业绩（预告）：预计净利润10.5-12.5亿元，同比增长51.78%-80.69%。

　　12、长光华芯

　　核心看点：VCSEL芯片供应商，可用于CPO短距互联。

　　年报业绩（预告）：预计净利润1877.51万元，同比扭亏为盈。

　　13、蘅东光

　　核心看点：无源光器件供应商。

　　年报业绩（预告）：预计净利润2.7-3.1亿元，同比增长82.95%-110.05%。

　　14、致尚科技

　　核心看点：光通信连接器及组件。

　　年报业绩（预告）：预计净利润0.82-1.12亿元，同比增长21.88%-66.47%。

　　15、腾景科技

　　核心看点：精密光学元件供应商，产品应用于光模块与CPO领域。

　　年报业绩（预告）：2025年前三季度营收同比增长34.83%，全年业绩受益行业高景气。

　　16、华工科技

　　核心看点：已实现3.2T液冷CPO光引擎量产，与头部客户合作紧密。

　　年报业绩（预告）：2025年前三季度营收同比增长22.62%，全年增长明确。

　　17、光迅科技

　　核心看点：具备“芯片-器件-模块”全产业链能力，CPO核心玩家。

　　年报业绩（预告）：2025年前三季度营业收入同比增长58.65%。

　　18、长飞光纤

　　核心看点：光纤光缆龙头，开发CPO专用光纤，是基础材料核心供应商。

　　年报业绩（预告）：2025年前三季度营收同比增长16.27%，预期全年稳健增长。